DeepSeek商业化提速，AI软件将迎爆发年份？

        年后最强的AI应用板块，在今天终于迎来了回调。截至10点56分，软件龙头ETF（159899）跌超1%，成份股润和软件、三六零等跌幅居前。从技术面看，此次回调仍属“健康”，跌幅并不算剧烈，主要是板块自1月13日以来涨幅超过30%，创下去年以来新高，不少资金存在一定止盈需求；从风格强弱来看，今年来尤其是春节后，成长风格相对价值风格的超额此前也来到极值水平，春季躁动行情最汹涌的阶段或已经过去。

        不过，从产业趋势来看，这轮AI应用的行情可能不同于2022年ChatGPT横空出世，或者2023年Kimi概念，行情可能还只到半途。主要在于，DeepSeek的商业化正在全面提速，从手机厂商到各大APP，甚至三大运营商、AI+医药等等，DeepSeek有望打通从大模型“好用”到 “可用”的商业闭环，对国内的软件行业来说，可能迎来 “斯普特尼克时刻”。

         根据Omidia数据，2024年国内生成式AI软件收入已经达到18亿美元，预计未来5年市场规模将增长5.5倍，到2029年达到98亿美元，技术创新下AI应用场景有望加速拓展。而从投资的角度来说，国内软件行业集中度不高，投资龙头企业仍是更加稳健的选择，借助相关指数还能进一步规避个股风险。比如中证全指软件指数涵盖了全A中的50家软件龙头企业，包括耳熟能详的科大讯飞、金山办公、同花顺等，涵盖了AI办公、AI金融、智能驾驶等细分领域龙头，可借助跟踪该指数的软件龙头ETF（159899）一键布局。